Tendances de marché et diversification : Les avantages des ETF thématiques

Dans le cadre du lancement de son offre de gestion privée, Yomoni propose désormais à ses clients disposant d'un capital d'au moins 50.000€ placés chez Yomoni, de diversifier leurs investissements en complément de leur gestion sous mandat.

Cette nouvelle proposition permet de donner une tonalité spécifique à son portefeuille en sélectionnant des ETF thématiques.

Mais qu'est-ce qu'un ETF thématique ? Comment les intégrer en complément d’un mandat de gestion ? Voici toutes les explications.

Intégrer des ETF thématiques dans son portefeuille : une approche raisonnée

Les ETF thématiques permettent d'investir dans des secteurs ou des thèmes spécifiques, tels que la transition énergétique, le divertissement numérique ou la biodiversité. Bien que ces ETF soient séduisants pour investir dans des pans ciblés de l’économie, il est essentiel de les intégrer avec discernement dans un portefeuille diversifié.

Qu’apportent les ETF thématiques ?

L'avantage principal des ETF thématiques est la possibilité d’investir dans des tendances fortes. Qu'il s'agisse de la transition écologique, de l'innovation technologique ou de l'utilisation durable des ressources naturelles comme l'eau, ces instruments permettent de positionner son capital dans des secteurs porteurs. Ils répondent souvent à des convictions personnelles, ce qui peut être particulièrement attractif pour les investisseurs souhaitant donner du sens à leurs placements.

De plus, les ETF thématiques offrent une exposition à des secteurs en forte croissance, apportant ainsi une diversification complémentaire à un portefeuille traditionnel. Toutefois, cette exposition doit être bien équilibrée, car ces investissements restent sensibles aux fluctuations sectorielles et aux évolutions réglementaires.

Comment intégrer les ETF thématiques dans son portefeuille ?

Pour les investisseurs souhaitant ajouter des ETF thématiques à leur portefeuille, il est recommandé de ne pas dépasser 20 % de leurs actifs totaux, et même 15 % si une seule thématique est choisie. Cette limite permet une exposition aux secteurs émergents tout en évitant une concentration excessive des risques. Plusieurs facteurs justifient cette prudence.

Tout d'abord, les ETF thématiques sont souvent très concentrés autour de quelques valeurs. Les entreprises incluses dans ces ETF appartiennent généralement au même secteur ou sont liées à une thématique unique, ce qui engendre une forte corrélation entre elles. Une corrélation élevée signifie que les performances des entreprises de l’ETF réagissent de manière similaire aux événements macroéconomiques. Par exemple, les entreprises spécialisées dans la production d’énergie solaire dépendent fortement des politiques publiques. Un changement de réglementation favorisant ou pénalisant l'énergie solaire affecterait de manière similaire toutes les entreprises présentes dans l’ETF.

Limiter l'exposition à ces ETF à 20 % permet donc d'ajouter de la diversification dans son portefeuille tout en évitant une dépendance excessive à une seule tendance économique ou technologique.

Pourquoi les ETF thématiques ne sont pas intégrés dans les mandats Yomoni ?

Bien que les ETF thématiques présentent des opportunités intéressantes, Yomoni a choisi de ne pas les inclure dans ses mandats pour plusieurs raisons. D'une part, leur couple rendement-risque ne correspond pas aux critères de l’équipe de gestion, même si ces ETF peuvent parfois présenter de meilleures performances que les ETF répliquant des indices classiques. Mais en raison de la concentration sectorielle, ces ETF sont plus volatils et peuvent entraîner des pertes importantes en cas de retournement de tendance.

D'autre part, le coût de ces ETF est souvent supérieur à celui des fonds sélectionnés par Yomoni. Afin de respecter l'engagement de maintenir les frais de gestion des supports composant nos portefeuilles en dessous de 0,3 %, il serait difficile d’intégrer ces ETF sans dépasser cette limite.

Enfin, chaque investisseur a ses propres convictions. Les thématiques qui séduisent certains peuvent ne pas correspondre aux attentes d'autres investisseurs. Il est donc complexe de généraliser ce type d’investissement dans un mandat, car les préférences en matière de durabilité, de technologie ou d’innovation varient fortement d'un client à l'autre. Même entre deux investisseurs intéressés par les énergies alternatives, l’un pourrait préférer l’énergie solaire, tandis que l’autre serait plus convaincu par l’éolien.

Comment Yomoni sélectionne ces ETF thématiques ?

Notre sélection d'ETF thématiques repose sur des critères d’analyses rigoureux afin d'assurer leur complémentarité avec nos mandats de gestion. Les thématiques choisies répondent aux attentes des investisseurs souhaitant diversifier leurs investissements hors des mandats Yomoni. Nous avons sélectionné des thématiques fortes et distinctes, qui ne se contentent pas de répliquer des indices traditionnels, tout en évitant les redondances.

Nous nous concentrons sur des secteurs d'avenir, en veillant à choisir des ETF décorrélés les uns des autres. Enfin, l’aspect responsable est central dans notre processus de sélection, avec une priorité donnée aux ETF classés Article 8 ou 9 selon la réglementation SFDR, garantissant ainsi une approche ESG vertueuse lorsque cela est possible.

Contrairement aux distributeurs classiques qui se contentent de proposer une large gamme d'ETF thématiques sans distinction, chez Yomoni, notre rôle de sélectionneur est central. Nous ne nous limitons pas à offrir une simple vitrine d'ETF. Nous effectuons un travail de fond pour aider nos clients à choisir les ETF les plus pertinents pour chaque thématique d'investissement. Notre expertise nous permet de guider nos clients vers les ETF qui répondent non seulement à leurs objectifs financiers, mais aussi à leurs convictions personnelles, tout en tenant compte des critères de diversification et de gestion des risques. Cette approche sur mesure nous distingue en tant que partenaire privilégié dans la sélection d'ETF thématiques

En plus de sélectionner les meilleures thématiques, nous retenons, comme nous le faisons pour nos mandats, le meilleur ETF de chaque thématique à l’aide de nos outils propriétaires qui prennent en compte aussi bien des critères qualitatifs que quantitatifs.

Conclusion

L'intégration des ETF thématiques dans un portefeuille doit se faire avec discernement. Bien qu'ils offrent des opportunités de diversification et permettent d'investir dans des secteurs à fort potentiel, une gestion rigoureuse des risques est indispensable en raison de leur concentration et de leur volatilité. Limiter leur poids à 20 % du portefeuille constitue une approche prudente pour profiter des tendances sans compromettre la stabilité de l’ensemble du portefeuille.

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Investir comporte des risques notamment de perte en capital