Vous avez peut-être appris la mauvaise nouvelle à la radio sur l’autoroute des vacances : depuis le 1er août 2025, le taux du Livret A est tombé à 1,7 % par an.
Faut-il continuer à placer sur le Livret A ? Quelles alternatives existent ?
Livret A à 1,7 % : faut-il le conserver ?
Pourquoi cette baisse ?
La formule de calcul du Livret A est indexée sur les taux interbancaires et sur l’inflation moyenne des six derniers mois.
Même si les taux Euribor sont proches de 2%, l’inflation, actuellement très faible (1% sur un an en juin 2025) tire le calcul vers le bas.
Pour ces raisons, la Banque de France a proposé un taux de 1,7%, taux approuvé par le gouvernement.
Une perte de pouvoir d’achat possible
Certes, le Livret A à 1,7% rapporte plus que l’inflation aujourd’hui. Mais permettra-t-il de préserver le pouvoir d’achat dans les mois à venir ? Rappelons que la cible d’inflation des Banques Centrales est de 2% par an…
L’épargne de précaution n’est plus un bon vecteur pour placer son argent.
Faut-il conserver son Livret A ?
Oui, pour la liquidité immédiate : les sommes qui doivent rester disponibles à tout instant pour les imprévus immédiats.
Mais pour faire progresser votre capital, la réponse est claire : il y a mieux à faire ailleurs. Faisons un tour d’horizon des alternatives.
Les autres livrets : tout aussi peu performants
LDDS : une copie conforme du Livret A
Le LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire) est calqué sur le Livret A : même taux, même fonctionnement.
Il permet uniquement de cumuler les plafonds (ses 12 000 € s’ajoutent aux 2 2950 € du Livret A) ou de séparer ses poches d’épargne. Ce n’est pas une bonne solution face à la baisse du Livret A.
LEP (Livret d’Épargne Populaire) : réservé aux ménages modestes
Le LEP est réservé aux ménages modestes. À partir du 1er août, son taux est fixé à 2,7%, soit un point de plus que le Livret A.
Si vous pouvez en bénéficier (revenus inférieurs à 22 823 € pour une personne seule, 35 013 € pour un couple), c’est une bonne solution malgré son plafond limité à 10 000 €.
Si ce n’est pas votre cas… il va falloir chercher ailleurs !
Livret Jeune : au cas par cas selon les banques, mais un plafond très limité
Le taux du Livret Jeune est libre : chaque banque propose son propre taux. Pour attirer les jeunes clients, certaines sont plus généreuses mais leur taux dépasse difficilement les 3 %.
En pratique, les contraintes (avoir moins de 25 ans) et surtout le plafond très limité (1600 €) n’en font pas une réelle solution pour l’épargne d’un ménage.
PEL (Plan d’Épargne Logement) : inintéressant
Longtemps prisé pour ses taux garantis, le PEL n’a plus vraiment d’arguments en sa faveur.
Le taux des nouveaux PEL (ouverts après 2025) est figé à 1,75 % brut (soit à peine 1,2 % net après impôt et prélèvements sociaux) avec une flexibilité très faible (versements réguliers obligatoires, blocage minimum de 4 ans…).
Et les avantages en matière de prêt immobilier ? Négligeables. Certes, la banque devra vous accorder un prêt à taux connu à l’avance (2,95%), mais le montant est généralement dérisoire car proportionnel aux intérêts perçus en phase d’épargne.
Les produits d’épargne réglementée sont donc peu pertinents en 2025 et 2026.
Quelle solution pour un épargnant prudent visant sécurité et rendement en 2025 et 2026 ? Il faut se tourner vers le fonds en euros.
Fonds en euros : le dernier bastion pour la sécurité sans sacrifier la performance
Les fonds en euros sont aujourd’hui la seule classe d’actifs “sans risque” qui offre un rendement net supérieur à l’inflation, sans sacrifier la liquidité ni la disponibilité.
Un bref rappel : le fonds en euros est l’un des compartiments de l’assurance-vie.
Lorsque vous détenez un contrat d’assurance-vie, vous pouvez ventiler votre épargne sur deux types de supports :
- les unités de compte d’une part, exposées aux marchés financiers et non garanties en capital,
- et le fonds en euros, à vocation sécuritaire.
En résumé, le fonds en euros, c’est :
- Un capital garanti à tout moment (hors frais de gestion) tant que l’assureur reste solvable,
- Des intérêts annuels : les intérêts sont versés chaque année en janvier, au titre de l’année écoulée,
- Un effet cliquet : les intérêts versés sont définitivement acquis, aucun retour en arrière possible même en cas de baisse des marchés,
- Un rendement historiquement supérieur au Livret A.
Comment ce rendement est-il obtenu ?
Contrairement au livret A, dont le taux est fixé par le gouvernement, le taux du fonds en euros dépend de chaque assureur.
Les assureurs investissent majoritairement dans des obligations d’État et d’entreprises, mais aussi dans l’immobilier, les infrastructures, voire une fraction d’actions.
La diversification des placements et le renouvellement des portefeuilles obligataires (avec la remontée récente des taux) permettent aux assureurs de distribuer des performances historiquement supérieures à celles du Livret A.
La mécanique est transparente :
- Chaque année, l’assureur calcule la performance réelle du portefeuille, déduit les frais de gestion et répartit le solde entre tous les détenteurs du fonds. En tant qu’épargnant, vous bénéficiez de la performance d’un portefeuille d’investissements sans en subir les variations de cours.
- La politique de provision pour participation aux bénéfices permet aux assureurs de lisser les performances : les rendements ne sont pas forcément intégralement redistribués, ils peuvent garnir une poche de sécurité qui assurera la stabilité du rendement sur plusieurs exercices. Certaines années peuvent ainsi bénéficier d’une bonification.
Pour ces raisons, tous les fonds en euros ne se valent pas. Certains fonds anciens, chargés de placements peu dynamiques et aux contraintes lourdes, n’offrent que des taux inférieurs à 2 %.
Les nouveaux fonds, à la gestion plus flexible, profitent des opportunités de marché pour engranger des rendements plus intéressants tout en conservant la vocation sécuritaire de ce placement.
Le fonds en euros est-il sans risque ?
L’assureur garantit le capital investi
Le capital est donc garanti, sauf défaut de paiement de l’assureur (aucun cas en France à ce jour). Et même dans ce cas, il existe un fonds d’indemnisation des assurés (FGAP, 70 000 € par souscripteur et par assureur), même s’il est plus probable qu’un autre assureur rachète l’acteur défaillant en récupérant ses engagements.
Dans certains cas, la garantie de l’assureur ne porte que sur 97 % du capital sur les fonds les plus dynamiques afin de viser un meilleur rendement. On parle alors de fonds en euros sécurisé plutôt que sans risque.
Enfin, côté rémunération, le fonds en euros est légèrement plus risqué que le Livret A puisque le taux n’est pas connu à l’avance : cette incertitude est naturelle puisque la rémunération dépend du rendement du portefeuille.
Comment intégrer le fonds en euros dans votre patrimoine en 2025 ?
Le fonds en euros peut compléter habilement le Livret A pour :
- Constituer un matelas de sécurité avec un meilleur potentiel de rémunération que le Livret A,
- Servir de stockage provisoire en attente d’opportunités d’investissement plus dynamiques,
- Sécuriser le patrimoine à l’approche d’un projet (achat immobilier, retraite, voyage, donation…).
Focus : le fonds en euros Yomoni, un taux boosté pour 2025-2026
Nous avons évoqué plus haut les fonds en euros dynamiques. Nous sommes actuellement dans une fenêtre d’opportunité pour le fonds en euros Suravenir Opportunités 2.
Pour tous les nouveaux versements effectués sur le fonds en euros Suravenir Opportunités 2 (via Yomoni Vie, en gestion libre) entre le 1er juillet et le 22 septembre 2025, une bonification de 2% sera versée sur 2025 et 2026.
Sur ce fonds garanti en capital à hauteur de 97%, vous vous bénéficierez de :
- un rendement de base (2,5 % comme hypothèse)
- + un bonus exceptionnel de 2 %.
Vous pouvez viser un rendement de 4,5% sur votre épargne sur 2025 et 2026, soit après déduction des prélèvements sociaux (17,2%), un taux de 3,73 % net.
C’est plus du double du Livret A, sans prise de risque significative, sans blocage des fonds (hors délai de traitement du rachat).
Passez à l’action cet été : reprenez le contrôle sur votre épargne
En 2025, le Livret A n’est donc plus le refuge absolu, et l’inaction a un coût.
Voici comment réagir à cette baisse.
Diversifiez vos placements
Une assurance vie multisupport bien construite permet de répondre à plusieurs objectifs patrimoniaux au sein de la même enveloppe.
Par exemple
Vous décidez de dynamiser 15 000 € actuellement présents sur votre Livret A.
Vous conservez 5 000 € en épargne de précaution sur le Livret A : utile pour répondre à des urgences.
Vous allouez 10 000 € sur une assurance-vie Yomoni Vie répartis ainsi :
- 5 000 € sur le fonds en euros Suravenir Opportunités 2 pour la sécurité, en visant 4,5% en 2025 et 2026,
- 5 000 € sur des unités de compte en ETF à horizon 10 ans pour préparer votre retraite (en visant des rendements supérieurs, voir les performances de Yomoni).
Cette allocation diversifiée vous offrira de bien meilleures perspectives qu’en laissant la totalité de votre épargne sur le Livret A.
La poche d’unités de compte supportera un risque de perte en capital, mais permettra de viser des rendements supérieurs. Il est souvent pertinent de placer l’argent destiné au long terme sur des supports dynamiques plutôt que de les laisser sur des produits sans risque moins rémunérateurs. En effet, le passage du temps a tendance à diminuer le risque de perte en capital.
Quelques rappels sur l’assurance-vie
- Les retraits sont possibles à tout moment, sans blocage (hors frais de traitement de la demande),
- Il n’existe aucun plafond de versement,
- Sa fiscalité est avantageuse, à la fois sur les revenus qu’elle procure et sur la transmission.
Décidez sans tarder : la période de bonus sur le fonds Suravenir Opportunités 2 est limitée (jusqu’au 22 septembre 2025).
L’ouverture d’un contrat Yomoni est simple, 100% en ligne.
Objectif de rendement non garanti de 4,50 % net en 2025 et 2026 sur le fonds euros Suravenir Opportunités 2. Pour tout versement réalisé en gestion libre (hors versement programmé), du 01/07/2025 au 22/09/2025, sur le fonds euros Suravenir Opportunités 2 : bénéficiez d’une bonification de 2,00 % net sur le taux de rendement qui sera servi en 2025 et 2026 sur ce fonds euros. Offre soumise à conditions.
Investir comporte un risque de perte en capital.
Les rendements passés ne préjugent pas des rendements futurs.
