Le principe : au lieu de sélectionner vous-même vos placements (actions, fonds d’investissement…), vous déléguez toutes les décisions d’investissement et leur mise en place à une société spécialisée, dont c’est le métier. Vous n’avez plus qu’à vous laisser porter.
Le gérant s’appuie sur votre horizon de placement, votre tolérance au risque et vos projets personnels (récoltés lors du questionnaire d’entrée en relation) pour construire un portefeuille diversifié, et le gérer tout au long des cycles économiques afin de vous mener à bon port au terme de votre horizon d'investissement.
Quelle est la différence entre gestion pilotée et gestion libre ?
En gestion libre, vous gérez vous-même vos placements :
- Choix de la meilleure enveloppe fiscale (PEA, Plan d’Epargne Retraite, Compte-Titres…) selon votre projet et votre situation personnelle (familiale et fiscale)
- Choix des produits utilisés (que mettez-vous dans votre PEA, votre assurance-vie ?)
- Choix de la répartition (dans quelles proportions ?)
- Arbitrages selon l’évolution des marchés.
En gestion pilotée, vous déléguez toutes ces tâches à une société de gestion, avec laquelle vous signez un mandat de gestion.
Les avantages de la gestion pilotée
Vous n’avez pas à vous occuper de la technique
Pour bien gérer un patrimoine, il faut d’abord connaître les différentes enveloppes fiscales, leurs avantages et leurs limites, et les utiliser au mieux. Pour votre retraite, devez-vous forcément opter pour un Plan Epargne Retraite ? Une assurance-vie n’est-elle pas préférable ? Et un PEA ?
Il faut aussi utiliser les bons produits, savoir où et comment les acheter, connaître les bons fournisseurs, les assembler efficacement, un peu comme en cuisine !
Enfin, il faut aussi gérer au fil du temps, car un patrimoine n’est pas statique. Avec le temps, les proportions évoluent naturellement car tous les placements n’évoluent pas de la même façon. Lorsque le portefeuille se déséquilibre, faut-il le laisser dériver, ou le rééquilibrer ? A quelle fréquence ?
En gestion déléguée, le gérant décide de tout ceci pour vous.
C’est donc une solution de confort. Mais pas seulement : comme on le verra plus loin, c’est aussi moins coûteux !
La gestion pilotée fait gagner du temps
À combien valorisez-vous votre temps libre ?
Et à quelle fréquence allez-vous consulter votre portefeuille si vous le gérez seul ? Ne serez-vous pas tenté de consulter les actualités économiques, les résultats des sociétés, les chiffres d’inflation, les décisions des banques centrales ? Après tout, c’est votre patrimoine qui est en jeu. Vous ne prendrez pas cela à la légère et vous aurez envie, légitimement, de faire au mieux… Le jeu en vaut-il la chandelle ?
La gestion pilotée est aussi un bouclier contre les biais psychologiques
Beaucoup d’épargnants se pensent rationnels, mais réagissent aux marchés avec émotion. La gestion pilotée, en supprimant la tentation de réagir à chaud, protège souvent l’investisseur… de lui-même.
En retirant la tentation d’agir à contre-temps, elle réduit le coût émotionnel de l’investissement. Dalbar, une société américaine spécialisée dans les études statistiques, a montré que sur 20 ans (2000-2020), les investisseurs individuels obtiennent une performance inférieure de -3 à -4 % par an à celle des indices boursiers, uniquement à cause de mauvaises décisions de timing.
La gestion déléguée est donc aussi une protection contre vos propres travers comportementaux inconscients, car les investisseurs professionnels sont moins soumis à ces biais grâce à une approche plus structurée (comités de gestion, formalisme…) et une plus grande expérience.
Les inconvénients de la gestion déléguée
Déléguer la gestion de son patrimoine implique d’accepter certaines contraintes.
Les frais
Déléguer revient à confier un travail à un tiers : il est donc normal de rémunérer le gestionnaire. Toutes les sociétés de gestion ne se valent pas, et si certaines vivent très bien des frais facturés aux clients, Yomoni a choisi, depuis son origine, de tarifer son offre au prix le plus juste afin de préserver la performance.
Des frais de gestion faibles
Chez Yomoni, les frais sont réduits au minimum : environ deux fois moins que dans la plupart des banques traditionnelles, et dans la fourchette basse des gestions pilotées disponibles sur internet.
Pour mémoire, les frais prélevés par Yomoni en assurance-vie vont de :
- 0% minimum (pour les portefeuilles 100% fonds en euros)
- à 0,7% maximum pour les profils 100% ETF.
Ces frais sont annuels et s’appliquent sur l’encours investi.
Par exemple, confier 10 000 € à Yomoni coûte 70 € par an maximum pour un profil 100% ETF.
C’est un maximum : beaucoup de clients payent moins que 0,70% par an car nous ne facturons pas de frais sur la partie investie en fonds en euros dans les profils prudents.
Il n’y a pas de frais supplémentaires (pas de frais sur la performance par exemple). Tout est prévisible et transparent.
L’usage des ETF
Lorsque les gérants utilisent des produits financiers tels que des fonds d’investissement, ces derniers ont leur propre couche de frais.
Afin de ne pas augmenter la facture totale, Yomoni n’utilise que des produits à faibles frais : les ETF, fonds indiciels. Leurs frais annuels sont variables selon le profil, au maximum 0,30% par an, souvent moins. Cela revient à 30 € par an pour 10 000 € gérés.
Ces frais auraient de toute façon été payés si vous aviez décidé d’acheter ces produits vous-même. En réalité, vous auriez probablement payé davantage car les ETF sélectionnés par Yomoni ne sont pas forcément accessibles à un particulier. Sur certains ETF, vous profitez indirectement du “prix de gros”.
La gestion pilotée, si elle est bien conçue, n’est donc pas forcément plus coûteuse si l’on intègre l’ensemble des coûts. Investir seul se révèle une économie assez minime.
| En gestion pilotée Yomoni | En gestion autonome | |
|---|---|---|
| Frais de l’enveloppe | 0,60 % par an | 0,60 % par an |
| Frais de gestion | 0,70 % par an | 0 % |
| Frais des produits | 0,30 % par an | 0,30 % par an ou plus |
| Total pour 10 000 € placés | 160 € par an | 90 € par an |
Pour 10 000 €, la différence est de 70 € par an au maximum…
Une différence de coût minime, en échange d’une gestion professionnelle et d’une protection contre vos propres travers.
La perte de contrôle sur les arbitrages
En gestion pilotée, vous ne décidez plus de la gestion de votre portefeuille. Cela peut frustrer l’investisseur expérimenté. Pourtant, la décision reste rationnelle.
Même si vous êtes capables de gérer votre portefeuille de placements aujourd’hui, la gestion d‘un portefeuille d’investissement se conçoit nécessairement sur plusieurs années.
Aurez-vous les ressources pour le faire tout au long de votre vie, même lorsque vous n’aurez plus envie, plus le temps, en vacances ?
Comment Yomoni atténue cet inconvénient
- Vous restez libre de votre profil de gestion. Nous pilotons selon vos souhaits. Si votre situation personnelle change, vous pouvez par exemple sécuriser votre patrimoine, et nous adapterons la gestion en conséquence. Vous n’êtes jamais lié.
- Le reporting est transparent. Chaque arbitrage est expliqué dans votre rapport mensuel (disponible à tous, clients ou non) et dans votre interface client.
La gestion pilotée est donc la solution idéale pour les épargnants qui souhaitent déléguer la gestion de leur patrimoine… à condition d’être accessible, correctement tarifée et transparente.
La place de Yomoni dans le paysage de la gestion pilotée
Yomoni, c’est :
- Le leader historique de la gestion pilotée à base d’ETF (création en 2015).
- La seule société de gestion (au sens de l’Autorité des Marchés Financiers) dédiée à cette activité.
- Des portefeuilles 100 % ETF : forte diversification, frais réduits.
- Des frais transparents : environ moitié moins cher que la moyenne des contrats pilotés en banque.
- Un reporting clair : les rapports mensuels sont archivés et disponibles à tous, clients comme non clients.
- Des opportunités de diversification en complément (en gestion libre) : immobilier, ETF thématiques, produits structurés, private equity…
- La possibilité d’avoir un conseiller expert en gestion de patrimoine dédié comme seul interlocuteur, permettant une relation suivie.
Investir présente un risque de perte en capital.
Pour aller plus loin :
