Chaque année, des millions de salariés reçoivent une prime d’intéressement ou de participation.
Mais savez-vous comment ces dispositifs fonctionnent vraiment ? Savez-vous comment récupérer ces sommes ? Et surtout, comment les utiliser intelligemment pour préparer vos projets ou votre retraite ?
Dans cet article, Yomoni vous guide à travers :
- les différences entre intéressement et participation,
- les règles de déblocage anticipé (mariage, départ de l’entreprise, achat immobilier…),
- les options de placement : PEE, PERCO, retrait immédiat…
- et surtout : les meilleures stratégies pour faire fructifier cette épargne souvent sous-exploitée.
Comprendre l’épargne salariale : intéressement vs participation
Deux dispositifs complémentaires
L’intéressement est une prime facultative. Elle vise à associer les salariés aux performances de leur entreprise, selon des critères définis par un accord collectif ou une décision unilatérale de l’employeur. En clair, l’entreprise choisit librement de partager une partie de sa réussite avec ses équipes, sous forme d’une rémunération variable.
La participation est obligatoire pour toutes les entreprises de plus de 50 salariés. Elle correspond à une redistribution d’une partie des bénéfices réalisés, selon une formule légale fixée par le Code du travail.
Dans les deux cas, ces sommes peuvent être versées directement sur votre compte bancaire, ou placées sur un plan d’épargne salariale (PEE, PERCO…).
Qui a droit à quoi ?
Tous les salariés peuvent bénéficier de l’intéressement ou de la participation, quelle que soit leur ancienneté, sauf disposition contraire dans l’accord d’entreprise. Il n’y a pas de condition de statut : un CDD à temps partiel, un cadre en CDI ou un apprenti peuvent y avoir droit.
Les dirigeants peuvent aussi en bénéficier, à condition d’avoir un contrat de travail effectif dans l’entreprise. Quant à leurs conjoints collaborateurs ou associés, ils sont éligibles sous certaines conditions (notamment dans les TPE et les structures familiales).
Des primes plafonnées, mais non négligeables
En 2025, les plafonds sont les suivants :
- 35 325 € maximum par dispositif, soit 70 650 € cumulés pour l’intéressement et la participation.
- Pour les dirigeants non salariés, la prime d’intéressement est plafonnée au plus haut salaire annuel versé dans l’entreprise.
- Les conjoints collaborateurs non rémunérés peuvent percevoir jusqu’à 25 % du Plafond Annuel de la Sécurité Sociale (PASS), soit 11 592 € pour 2025.
Comment sont calculés les montants ?
- L’intéressement repose sur des critères de performance définis par l’entreprise : chiffre d’affaires, résultats, productivité, atteinte d’objectifs collectifs ou individuels. La formule est fixée par accord.
- La participation obéit à une formule légale basée sur le bénéfice net fiscal, les capitaux propres et la masse salariale.
Dans tous les cas, le montant alloué à chaque salarié dépend des règles de répartition prévues dans l’accord : répartition uniforme, proportionnelle au salaire, au temps de présence, ou une combinaison de ces critères.
Quelle fiscalité pour l’intéressement et la participation ?
Comme on le verra plus loin, la fiscalité dépendra de votre choix quant à la récupération de ces fonds (placement ou versement). Dans tous les cas, elle est plus avantageuse qu’un salaire.
Puis-je récupérer mon intéressement ou ma participation ?
Pas toujours ! En fonction de votre choix initial et du support sur lequel les sommes ont été versées, votre argent peut rester bloqué… parfois jusqu’à la retraite.
Voici ce qu’il faut savoir.
Récupérer immédiatement ou placer : le choix vous incombe
Lorsqu’une prime d’intéressement ou participation vous est attribuée, vous avez 15 jours pour décider de :
- la percevoir immédiatement sur votre compte bancaire (elle sera alors soumise à l’impôt sur le revenu) ;
- ou la placer sur un plan d’épargne salariale, ce qui permet d’éviter l’imposition sur le revenu, en contrepartie d’un blocage.
NB : dans les deux cas, des prélèvements sociaux sont dus, sauf quelques très rares exceptions (certaines entreprises de l’ESS par exemple).
Retirer sa prime : de l’argent disponible… mais fiscalisé
Si vous optez pour un versement immédiat, vous recevrez la totalité de votre prime directement sur votre compte courant.
Mais ce montant sera imposable à l’impôt sur le revenu, selon votre Tranche Marginale d’Imposition (TMI). Les sommes s‘ajouteront donc à vos revenus (salaires).
Prenons un exemple simple :
- Un salarié reçoit 2 000 € d’intéressement et choisit de les percevoir immédiatement.
- Il gagne 35 000 € par an (salaires), il se situe donc dans la tranche à 30 % d’imposition.
- Percevoir 2000 € supplémentaires entraînera donc 600 € d’impôt sur le revenu, auxquels s’ajoutent 97 € de prélèvements sociaux (CSG/CRDS à 9,7 %), soit 697 € au total.
Résultat : il ne lui reste quqe 1 303 € nets.
Où peut-on placer ces primes ?
Si vous choisissez de placer ces primes dans les dispositifs de votre entreprise, vous aurez plusieurs choix :
- Le PEE (Plan d’Épargne Entreprise) ou le PEI (Interentreprises) : épargne bloquée 5 ans sauf exception ;
- Le PER Collectif (PERECOL) ou le PERCO : épargne bloquée jusqu’à la retraite, avec possibilité de sortie en capital ou en rente ;
- Le CET (Compte Épargne Temps), selon les modalités prévues par l’entreprise.
L’avantage : ainsi placé, les sommes échappent à l’impôt sur le revenu (mais pas aux prélèvements sociaux).
Dans notre exemple, le salarié qui aurait perçu 2 000 € d’intéressement pourrait alimenter son PEE à hauteur de 1903 €.
Les cas de déblocage anticipé : quand peut-on récupérer son argent ?
Pour le PEE
Vous pouvez retirer votre épargne avant les 5 ans en cas :
- Mariage ou PACS
- Naissance ou adoption d’un 3ᵉ enfant
- Divorce ou rupture de PACS (avec garde d’enfant)
- Invalidité du salarié, de son conjoint, partenaire de PACS ou enfant
- Décès du salarié ou de son proche (conjoint/PACS)
- Rupture du contrat de travail (licenciement, démission, rupture conventionnelle…)
- Création ou reprise d’entreprise (par vous, conjoint, enfant…)
- Acquisition ou agrandissement de la résidence principale, ou travaux (catastrophes naturelles, rénovation énergétique…)
- Surendettement
- Statut de proche aidant
- Achat de véhicule propre (voiture électrique, vélo, etc.)
- Victime de violences conjugales
Pour le PER Collectif (PERCO)
Les cas sont plus restreints :
- invalidité ou décès du conjoint ou partenaire
- surendettement
- expiration des droits au chômage
- achat de la résidence principale
- liquidation judiciaire pour les indépendants.
Que se passe-t-il en cas de départ de l’entreprise ?
Lors d’un départ volontaire ou d’un licenciement, vous avez le choix :
- conserver votre plan d’épargne, sans nouveaux versements (sauf si l’accord le permet),
- transférer les sommes vers le plan de votre nouvel employeur, si compatible,
- ou retirer vos fonds selon les cas de déblocage prévus.
Pour plus de détails, allez voir notre article dédié au sujet.
Attention : La démission n’est pas un motif de déblocage du PERCO. Les sommes restent donc bloquées jusqu’à votre départ à la retraite (sortie normale) ou selon les cas propres au PER (sortie anticipée).
Et si je ne fais rien ?
Si vous ne répondez pas dans les délais (souvent 15 jours), les sommes sont automatiquement placées sur le plan prévu par défaut dans votre entreprise, généralement le PEE ou le PERCO.
Comment choisir ? Une question de besoins et de vision
Avant de décider, posez-vous deux questions clés :
- Ai-je besoin de cette somme à court terme ? Si la réponse est oui (dépense imprévue, besoin de trésorerie), la récupération en espèces peut se justifier, mais en toute connaissance de cause.
- Suis-je dans une tranche d’imposition élevée ? Plus votre TMI est élevée, plus il est fiscalement avantageux de laisser les sommes sur les plans de l’entreprise.
Puisque nous parlons imposition, précisons également que les plus-values réalisées avec les placements effectués au sein d’un plan sont exonérées d’impôt (mais que les prélèvements sociaux de 17,2% sur les gains restent dûs).
Pourquoi ces sommes méritent mieux qu’un Livret A… ou qu’un fonds d’entreprise peu performant
Des milliards d’euros issus de l’intéressement et de la participation restent investis par défaut dans des supports peu lisibles, parfois peu performants. C’est une erreur fréquente, mais évitable.
Mieux comprendre les limites de ces placements permet d’en tirer bien plus de valeur.
Le placement par défaut : une fausse bonne idée
Si vous ne choisissez pas où placer votre prime dans les délais, l’entreprise applique la règle prévue dans l’accord collectif. Sécurité oblige, les sommes sont automatiquement versées :
- sur un fonds monétaire ou prudent dans le PEE,
- ou sur un fonds retraite maison dans le PERCO.
Même si les frais de gestion sont pris en charge par l’entreprise comme le veut la loi, il s’agit des frais de fonctionnement du plan, et non des frais des supports (frais de gestion de l’OPCVM, qui eux sont dus et prélevés au fil de l’eau, généralement entre 1,5% et 2% par an pour les fonds investis en actions).
Et les fonds sélectionnés sont rarement très performants : il s’agit souvent de fonds actifs, de maisons de gestion historiques avec qui les services RH ont conclu un accord. Vous n’êtes pas réellement considéré comme un client exigeant, mais plutôt comme un client captif…
Résultat : la performance réelle nette pour l’épargnant est souvent décevante. Et comme ces supports sont peu suivis, peu lisibles et rarement adaptés à votre profil de risque, l’inertie devient coûteuse.
Livret A ou compte courant : la sécurité, mais pas la valorisation
Vous pourriez aussi être tenté de retirer la prime et de la placer sur un Livret A ou de la garder sur votre compte courant.
Mais là encore, deux limites évidentes :
- Le Livret A est plafonné à 22 950 €, et son rendement peine à égaler l’inflation
- Les sommes sur votre compte courant ne rapportent rien, et s’érodent avec l’inflation.
Utiliser cette prime comme simple épargne de précaution peut avoir du sens à court terme, mais n’est pas optimal pour préparer un projet à moyen ou long terme (achat immobilier, retraite, transition pro…).
Vos primes sont un levier patrimonial : utilisez-les comme telles
L’intéressement et la participation ne sont pas des bonus anecdotiques : ce sont des flux réguliers, potentiellement importants, exonérés d’impôt s’ils sont bien placés.
Plutôt que de les laisser dormir ou se diluer, ces sommes peuvent devenir le point de départ :
- d’un projet structuré d’épargne retraite (via un PER individuel ou collectif),
- d’un investissement long terme via une assurance-vie,
- d’un placement diversifié dans des ETF, de l’immobilier, ou d’autres classes d’actifs.
Et surtout : c’est votre argent. Vous avez le droit, et même l’intérêt, de les faire travailler pour vos propres objectifs, pas ceux d’un contrat collectif standardisé.
Transférez et investissez intelligemment avec Yomoni
Chez Yomoni, nous pensons que ces sommes méritent une stratégie d’investissement claire, efficace, et adaptée à vos projets de vie.
Vos primes, vos objectifs, notre gestion
Les plans d’épargne salariale (PEE, PERCO) sont des enveloppes fiscales, pas des solutions d’investissement en soi.
C’est le choix des supports à l’intérieur de ces plans qui détermine le rendement et le risque des sommes placées.
Vous étiez heureux d’épargner pour votre retraite au sein d’un PER Entreprise ?
Alors pourquoi ne pas récupérer ces sommes pour les placer sur votre PER Individuel !
Chez Yomoni, nous proposons :
- une gestion pilotée à base d’ETF, conçue pour le long terme,
- des profils de risque ajustés à votre horizon : épargne de précaution, retraite, projet immobilier, transmission…
- une transparence totale sur les frais, sans frais d’entrée, sans frais cachés.
Vous ne savez pas où investir votre participation ou votre intéressement ? Nos conseillers peuvent vous aider à établir une stratégie globale, en intégrant ces primes à l’ensemble de votre patrimoine.
Peut-on transférer un PEE ou un PERCO chez Yomoni ?
C’est une question fréquente. La réponse est nuancée :
- Le PERCO sont liés à une entreprise. Vous ne pouvez pas les transférer directement vers Yomoni. En revanche, une fois les sommes débloquées, vous pouvez les investir librement, par exemple sur une assurance-vie Yomoni Vie ou un PER Yomoni.
- Pour les primes non encore versées, vous pouvez refuser leur placement automatique et en demander le versement direct, puis les investir où vous le souhaitez. Vous payerez des impôts sur le revenu liés au versement, mais n’oubliez pas qu’en investissant sur un PER Individuel, vous défiscalisez les sommes. Il est donc possible de faire cette opération de façon fiscalement neutre et éviter d’être imposé tout en récupérant l’argent.
- Si vous quittez votre entreprise, vous pouvez :
- conserver votre ancien plan,
- le transférer vers celui d’un nouvel employeur (s’il en propose un),
- ou en retirer les sommes si un cas de déblocage s’applique, et les replacer chez Yomoni.
Enfin, si vous disposez d’un PER Individuel ouvert chez un établissement peu performant (banque traditionnelle par exemple), vous pourrez très prochainement le transférer chez Yomoni.
Pourquoi faire gérer ces sommes chez Yomoni ?
Nous pouvons vous proposer :
- une cohérence patrimoniale : vos primes d’épargne salariale ne restent pas isolées dans un coin, elles s’intègrent à une stratégie globale,
- des supports lisibles et performants sur la durée : assurance-vie, PER, PEA, accessibles à partir de 1 000 €,
- une gestion 100 % ETF, peu coûteuse, diversifiée, et alignée avec les meilleures pratiques d’investissement,
- un accompagnement humain, avec un conseiller disponible pour répondre à vos questions et vous aider à choisir entre les différentes enveloppes fiscales.
Les supports d’investissement présentent un risque de perte en capital.
