L'investissement en bourse est un levier délaissé par de nombreuses personnes : entre une complexité supposée pour y faire ses premiers pas, ou encore une volatilité qui fait régulièrement la une des quotidiens, on peut facilement le comprendre. Mais, comme bien souvent lorsque l'on parle d'investissement, il faut prendre du recul pour se faire une idée précise du potentiel de ce support, comme des pièges qui peuvent nous attendre au tournant.
Que veut dire investir en bourse ?
On associe fréquemment la bourse aux traders, avec l'image peu reluisante de ceux mis en scène dans des films populaires comme Le Loup de Wall Street ou The Big Short. Dans l'inconscient collectif, la bourse apparaît ainsi comme une sorte de jeu d'argent manipulé par de puissants groupes financiers qui misent sur la crédulité des petits investisseurs.
Il est donc nécessaire de revenir sur le rôle et l'histoire de la bourse. Il s'agit d'une place de marché règlementée qui permet par exemple :
- de financer les entreprises qui y sont cotées (comme Tesla, Apple ou Iliad, la maison-mère de Free par exemple)
- de fixer le prix de matières premières via le jeu de l'offre et de la demande (pétrole, métaux précieux)
Avec le temps, de nombreux produits financiers ont été créés et peuvent être échangés ou achetés soit instantanément sur le marché au comptant (actions, obligations, ETF…), soit sur le marché des dérivés (contrats à terme, options, swaps …). Ces derniers peuvent être utilisés à des fins de couverture ou de spéculation, mais sont à réserver aux traders et, en tout cas, à ceux qui ont une parfaite maîtrise technique de la bourse.
En tant qu'investisseur, c'est vers le marché au comptant qu'il faudra vous diriger, et veiller à avoir une stratégie claire associée à une gestion rigoureuse.
Pourquoi faut-il investir en bourse ?
En fonction de vos objectifs, du risque que vous êtes prêt à prendre, et de votre horizon d'investissement, différentes stratégies peuvent être appliquées. Quelle qu'elle soit, gardez à l'esprit que la volatilité est lissée par le temps. Historiquement, les cours sont une succession d'impulsions haussières et de corrections (de hausses et de baisses donc). Régulièrement, les marchés chutent brutalement (on parle le plus souvent d'éclatement de bulle spéculative ou de krach), puis reprennent leur hausse.
Par exemple, la bourse de Paris est passée de 6000 à 4000 points en trois semaines au début de la crise de la COVID, avant de retrouver son plus haut un an plus tard. Ainsi, l'expérience nous montre que conserver plusieurs années des valeurs boursières diversifiées réduit fortement le risque.
Nicolas Perot
Investir en bourse pour créer un capital sans y penser
Pour les raisons évoquées plus haut, la bourse est un support intéressant pour se créer un capital dans la durée. Il existe de nombreuses solutions pour investir automatiquement sur des paniers d'actions, dans le cadre d'un contrat d'assurance-vie ou d'un compte-titres. Vous pourrez alors mettre en place des versements programmés et votre épargne grossira mois après mois, grâce aux prélèvements mensuels sur votre compte bancaire qui joueront le rôle d'une épargne forcée.
Investir en bourse pour dynamiser son épargne
En fonction de votre stratégie d'investissement, vous pourrez moduler votre prise de risque. Par exemple, miser sur un secteur très dynamique mais susceptible de connaître des variations importantes, ou vous diriger vers des obligations à la rentabilité plus faible mais avec un risque plus faible. Un jeune couple pourra choisir de mettre la majorité de son épargne sur un support boursier dynamique pour en booster la rentabilité, là où un jeune retraité cherchera plutôt à sécuriser son capital.
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Investir en bourse pour diversifier son patrimoine
Si vous avez déjà une part significative de votre patrimoine sur de l'immobilier physique (comme de nombreux épargnants) alors investir en bourse permet de diversifier votre patrimoine et donc de lisser votre risque. Avoir tous ses œufs dans le même panier n'est pas recommandé car cela vous expose lourdement : modification de la fiscalité immobilière, chute du marché, aléa avec vos locataires. La bourse est aussi une solution à considérer si vous avez atteint les plafonds de vos livrets.
Investir en bourse pour en tirer des dividendes
Vous pouvez faire le choix d'investir dans des actions qui distribuent des dividendes (ce que l'on appelle aussi des coupons), permettant de gagner sur plusieurs tableaux. Vous pourrez réinvestir ces dividendes en franchise d'impôt sur un plan d'épargne en actions (PEA) ou dans un compte-titres ordinaire (CTO).
Investir en bourse pour soutenir l'économie
Acheter une action, c'est soutenir l'entreprise concernée. En participant, par exemple, à une introduction en bourse, vous permettez à l'entreprise de financer son développement, de recruter (vous, vos enfants, ceux qui financeront votre retraite). Il lui sera ainsi possible de créer le médicament qui vous sauvera, de fabriquer la voiture dans laquelle vous roulerez, ou de produire l'électricité qui vous chauffera. En conservant une action plusieurs années, vous permettez en outre à cette entreprise de limiter les risques de spéculation à son égard et facilitez ainsi sa gestion.
Investir en bourse pour vivre avec son temps
C'est probablement une raison peu citée, mais le fait est là : lorsqu'il sera temps pour vous de choisir dans quels domaines, ou sur quelles entreprises vous allez investir, vous devrez vous pencher sur les fondamentaux de ces actifs : quelles sont les valeurs d'avenir, quels sont les secteurs qui vont s'imposer dans les années qui viennent ? Y investir de manière précoce permet d'espérer une rentabilité importante, à l'instar de ceux qui ont vu le potentiel de services proposés par des sociétés comme Amazon, Google ou Netflix.
A l'inverse, vous pourrez faire des arbitrages judicieux si des secteurs s'essoufflent ou subissent une évolution de marché. Considérons le pétrole. Non renouvelable, il disparaîtra dans les quelques décennies qui viennent. En se raréfiant, son prix ne fera qu'augmenter. Mais, quand il n'y en aura plus du tout, ou qu'il ne sera plus utilisé pour des raisons écologiques ou économiques, il ne vaudra plus rien.
Faire preuve de curiosité, améliorer sa culture générale et comprendre les enjeux du monde dans lequel nous vivons sont les clés pour gérer votre investissement en bourse avec succès.
Investir en bourse pour ne rien avoir à gérer
Inversement, vous pouvez tout à fait investir en bourse sans ne rien avoir à faire. Vous pouvez vous rapprocher de sociétés spécialisées (OPCVM entre autres) ou de cabinets de conseil en gestion de patrimoine et leur déléguer la gestion de vos investissements en bourse. Ils prendront des décisions optimales en fonction de vos objectifs. Autre possibilité peu énergivore, vous pouvez simplement investir à long terme dans un indice comme le CAC 40, via un tracker coté en bourse (ETF en anglais), cela ne vous demandera que peu de temps.
Conclusion
La bourse peut en effet être risquée, et plus particulièrement si vous vous dirigez vers des produits avec levier qui entraînent une volatilité importante et des risques forts de faillite.
Cependant, investir régulièrement, avec une stratégie solide, des objectifs clairs, ou en étant accompagné, se révèle performant si vous avez un horizon d'investissement adapté.
Tout investissement sur les marchés financiers présente un risque de perte en capital
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