Vous jonglez déjà entre carrière, famille et vie sociale, vous considérez que votre épargne doit travailler pour vous, sans maux de tête.
Le PEA en gestion pilotée est l'outil parfait pour cela. Mais à qui confier la gestion de son PEA ?
Entre Yomoni, le pure player de la gestion pilotée, et Boursorama, le mastodonte de la banque en ligne, lequel choisir ?
Voici le comparatif !
PEA & gestion pilotée : le combo gagnant pour votre épargne
Le PEA (Plan d'Épargne en Actions) : Une enveloppe fiscale incontournable pour l'épargne à long terme en France. En effet, après 5 ans, les plus-values sont exonérées d'impôt sur le revenu. Idéal pour faire croître votre patrmoine en payant moins d'impôts.
La gestion pilotée (ou sous mandat) : Vous confiez les rênes de votre portefeuille à des experts. Un service créé pour ceux qui veulent faire gérer leurs placements sans y consacrer des heures. Reste à choisir le bon professionnel...
Par qui faire gérer son PEA ? Yomoni ou Boursorama ?
Vous souhaitez profiter des avantages fiscaux du PEA pour constituer une épargne à long terme, sans le gérer vous-même ?
Voici comment départager les propositions de Yomoni et Boursorama sur des bases objectives.
Yomoni et Boursobank (ex-Boursorama) : fiche d’identité
| Yomoni | Boursobank | |
|---|---|---|
| Date de création | 2015 | 1995 (Fimatex) puis 1998 (Boursorama) |
| Statut | Société de gestion de portefeuille et courtier en assurance | Établissement de crédit, banque (Boursobank), portail d’information (Boursorama), courtier… |
| Nationalité | Française | Française |
| Régulateur | AMF et ACPR | AMF et ACPR |
| Actionnaires | Crédit Mutuel Arkéa, Iéna Ventures, fondateurs historiques | 100% Société Générale |
| Capital social | 5 132 679 € | 53 576 889,20 € |
Pour mémoire, Yomoni c'est ...
- 10 ans d’existence
- 1,8 milliards d’euros conseillés
- près de 100 salariés
- un service client plébiscité : 4,9 étoiles sur Trustpilot
- une formule qui fonctionne : gérer votre épargne pour vous, en fonction de votre profil, à moindre frais.
Investir présente des risques de perte en capital
Le PEA en gestion pilotée : deux approches différentes
En gestion pilotée, vous confiez les rênes de votre portefeuille à une société spécialisée. Voici comment chaque acteur réalise ce travail.
| Yomoni | Boursobank | |
|---|---|---|
| Nombre de profils | 1 seul : P10, 100% actions. | 4 profils : Prudent, Équilibré, Dynamique, Offensif Responsable |
| Gérant | Yomoni | Amundi (Boursorama est simplement distributeur, il ne gère pas votre épargne dans ce cas) |
| Frais | 1,6% max par an (sans astérisque) | 1,2% max par an (avec astérisque) |
| Format de gestion | OPCVM géré par Yomoni contenant 100% d’ETF | OPCVM géré par Amundi contenant des ETF et des OPCVM traditionnels |
| Ticket d’entrée | 5000 € | 10 € |
| Versements ultérieurs | Libres | Libres |
| Gestion mixte possible | Non | Oui, il est possible de créer une poche de gestion libre et une poche de gestion pilotée au sein du même PEA. |
| Fonds sous-jacents | Yomoni Monde PEA | - PEA Profilé Prudent C - PEA Profilé Equilibre C - PEA Profilé Dynamique C - PEA Profilé Offensif Responsable C |
Les deux acteurs utilisent un fonds dédié pour regrouper l’épargne des investisseurs : votre portefeuille n'est donc pas géré individuellement, ce qui serait trop coûteux, mais via des parts d'un OPCVM.
Autrement dit, le gérant n’intervient pas directement sur votre compte personnel, il gère un fonds commun qui rassemble toute l’épargne des investisseurs, et dont vous détenez une quote-part.
Chez Yomoni
Lorsque vous confiez la gestion de votre PEA, votre argent est investi dans le fonds Yomoni Monde PEA, géré directement par Yomoni (car Yomoni a le statut de société de gestion).
Le contenu du fonds est 100% ETF pour maximiser la performance et minimiser les frais. En outre, cette stratégie permet également une exposition mondiale (un vrai plus pour un PEA, normalement cantonné à l’Europe !). L'objectif de gestion est de suivre la dynamique des marchés internationaux tout en diluant les risques géographiques.
Chez Boursorama
Votre argent est investi dans l'un des quatre fonds profilés, dont la gestion est assurée par Amundi (et non Boursorama, qui a un rôle de distributeur). Selon le fonds choisi, le portefeuille comporte un mix d'ETF et d’OPCVM investis en actions, majoritairement européennes, et potentiellement des composantes obligataires et monétaires afin de réduire le risque.
Malheureusement, Boursorama ne fournit que très peu d’informations : il faut aller chercher les informations sur le site d'Amundi, puis le cas échéant aller voir ce que contient chaque fonds utilisé par le fonds principal. Comme nous allons le voir, la recherche est assez fastidieuse !
Comment comparer le PEA Yomoni et le PEA Boursorama ?
Boursorama proposant 4 profils, il est nécessaire de chercher le plus proche du profil unique proposé par Yomoni.
| Fonds | ISIN | Cible | Horizon recommandé |
|---|---|---|---|
| Yomoni Monde PEA | FR0014002RL1 | 50% MSCI All Countries World Index (USD, converti en EUR) + 50% MSCI All Countries World Index couvert contre les devises des pays développées |
8 ans |
| PEA Profilé Offensif C | FR001400AED5 | 90% Eurostoxx 50 NR (dividendes réinvestis, EUR) + 10% €STR capitalisé |
5 ans |
| PEA Profilé Dynamique C | FR001400AEJ2 | 80% Eurostoxx 50 NR (dividendes réinvestis, EUR) + 20% €STR capitalisé |
5 ans |
| PEA Profilé Equilibré C | FR001400AEE3 | 50% Eurostoxx 50 NR (dividendes réinvestis, EUR) + 50% €STR capitalisé |
5 ans |
| PEA Profilé Prudent C | FR001400CF96 | Performance annuelle supérieure de 2% à celle de l’€STR capitalisé | 2 ans |
Quelques définitions pour mieux comprendre :
- Le MSCI All Countries World est un indice boursier actions qui reflète l'évolution des actions dans le monde (plus de 3000 actions dans 48 pays, incluant les pays dits "émergents").
- L'Eurostoxx 50 est un indice boursier qui reflète les 50 actions les plus importantes de la zone euro. Même si la zone Euro contient 20 membres, les 50 plus grosses entreprises sont concentrées sur 8 pays.
- L'€ster est un indice monétaire, qui reflète les taux interbancaires "sans risque" à très court terme de la zone euro. C'est un taux proche du taux directeur de la Banque Centrale Européenne.
Maintenant que les présentations sont faites, quelques remarques :
- Tous les profils de gestion Boursorama se comparent à un indice boursier mixte, composé d’un mélange d’actions et de monétaire dans des proportions variables.
- La vision de Yomoni est plus pure, elle se compare à un indice 100% actions, ce qui reflète davantage la recherche de performance.
Nous considérons que par nature, le PEA est dédié à l’investissement risqué. Chaque investisseur doit y verser le montant qu’il souhaite investir en actions. Ainsi, il n’y a pas lieu de se comparer à un indice mixte actions/monétaire : pour profiter à plein du PEA, il faut être investi à 100% en actions.
Et la diversification entre classes d’actifs ? Elle est nécessaire, mais elle doit se faire hors du PEA. Plutôt que de forcer les clients à subir un mélange qui n’est pas forcément adapté à leur situation et leurs objectifs, nous conseillons de réaliser la diversification au niveau du patrimoine personnel.
Pour faire une analogie culinaire, c’est un peu comme si vous aviez deux choix pour faire un gâteau.
Le premier fournisseur propose de la farine déjà sucrée, avec des proportions fixées par le fabricant.
Le second propose des ingrédients purs, et vous laisse ajuster les proportions selon vos goûts et objectifs : c'est la proposition de Yomoni.
Libre à vous de mixer PEA (100% actions) et Fonds en Euros (pour la sécurité) par exemple. En cas de besoin, nos conseillers sont bien sûr là pour vous aider à faire les choix adaptés.
Yomoni Monde PEA ne poursuivant pas un objectif ISR, nous allons donc comparer avec le P10 Yomoni (Yomoni Monde PEA) avec le profil dynamique de Boursorama (PEA Profilé Dynamique).
Dans la suite de ce comparatif, nous allons donc comparer :
- Pour Yomoni : le fonds Yomoni Monde PEA
- Pour Boursorama / Amundi : le fonds PEA Profilé Dynamique
Les frais : avantage Yomoni
C'est LE point crucial pour votre épargne. En effet, vous n’avez pas le contrôle sur la performance des marchés, mais vous avez le contrôle sur les frais.
Chez Yomoni
- Les frais du PEA Yomoni s’élèvent à 1,6% par an, tout compris. Pas de frais cachés, une transparence totale. Vous savez exactement ce que vous payez.
Pour mémoire, les frais chez Yomoni sont toujours communiqués en frais totaux, incluant les frais de tenue de compte (le PEA est déposé chez Crédit Agricole Titres), les frais de gestion par Yomoni et les frais des instruments utilisés, avec la garantie que l'ensemble restera toujours inférieur ou égal à 1,6%.
Chez Boursorama
La banque annonce 1,2% par an, mais attention à l'astérisque ! Assez avare en explications, Boursorama se contente de faire référence aux DIC de chaque fonds :
(2) Consultez les Documents d'Informations Clés (DIC) disponibles sur les pages produits et dans le parcours de souscription pour voir les frais courants annuels de chaque fonds.
Difficile de savoir précisément quelles prestations sont comprises dans les 1,2% communiqués.
Or, nous verrons plus loin que la gestion réalisée par Amundi utilise des fonds bien plus lourds en frais que les ETF indiciels. Par exemple, le reporting mensuel du fonds utilisé par Boursorama affiche des frais annuels de 1,5%. Il ne faut donc pas comparer les 1,2% aux 1,6% de Yomoni : la gestion Boursorama est, d'après notre compréhension, bien plus coûteuse.
La transparence : avantage Yomoni
Chez Yomoni
Chez Yomoni les performances sont communiqués de façon périodique, et les mises à jour sont fréquentes. Elles sont accessibles publiquement ici (onglet “PEA”), aux clients comme aux non-clients.
Le reporting est clair et détaillé, avec les historiques de performances et les commentaires du gérant concernant les décisions prises. Il est accessible à tous à cette adresse : Reporting mensuel PEA Yomoni.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps
Chez Boursorama
En matière de transparence, Boursorama a matière à progresser. La banque ne communique que très peu d’informations concrètes sur sa page dédiée au PEA Profilé. L’investisseur avisé ira directement voir chez Amundi, mais le reporting est peu fourni.
En outre, puisque le fonds dans lequel votre épargne est investie contient des fonds discrétionnaires aux côtés des ETF, cela demande une couche de recherche supplémentaire.
Performances et risque : trop tôt pour conclure, mais Yomoni a fait ses preuves
Il est difficile de comparer directement les performances, car les stratégies et les périmètres géographiques sont différents :
- Yomoni vise 100% d'actions
- Amundi (pour Boursorama) vise en moyenne 80% actions
- Yomoni est internationalement diversifié
- Amundi se concentre sur l’Europe
- La gestion du risque de change est différente (semi-couverte chez Yomoni, pas d'infos claires chez Amundi).
De plus, les profils Boursorama sont plus récents (octobre 2022), ce qui limite l'historique de performance.
Enfin, si Yomoni affiche clairement le cumul des frais, Boursorama est moins loquace à ce sujet, et il est très difficile de connaître la facture totale réglée par l’investisseur.
Toutes précautions prises, et en notant bien que les performances passées ne présagent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps, et qu'il demeure une incertitude sur les frais des profils Boursorama, voici les historiques des profils.
| Année | Yomoni (Yomoni Monde PEA) | Boursorama (PEA Profilé Dynamique) |
|---|---|---|
| 2025 | +3,8% | +4,6% |
| 2024 | +18,5% | +5,4% |
| 2023 | +17,7% | +12,1% |
| 2022 | -16,9% | |
| 2021 | +25,2% | |
| 2020 | +2,4% | |
| 2019 | +21,6% | |
| 2018 | -11,5% | |
| 2017 | +11,7% | |
| 2016 | +8,3% (8 mois) |
Performances arrêtées à fin août 2025. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps
Diversification géographique : avantage Yomoni
Chez Yomoni
Le rapport mensuel du PEA en gestion pilotée vous donne tous les éléments pour bien comprendre les décisions du gérant.
Yomoni choisit la lisibilité avec 11 ETF, un taux de frais moyen de 0,20% pour le portefeuille, ce qui assure une répartition sur 3300 actions partout dans le monde
La répartition est internationale : cela génère un risque de change. Yomoni se fixe un taux cible de couverture du portefeuille de 50%.
Lorsque vous détenez des actifs libellés dans une autre devise que l’Euro, vous vous exposez au risque de change. Par exemple, si vous détenez des actions américaines qui progressent de 2%, mais que le dollar se déprécie de 1% sur la même période, la valeur de votre placement en euros n’aura gagné que 1%.
Bien entendu, l’effet inverse existe : un placement stable en dollar peut progresser aux yeux d’un investisseur européen si le dollar s’apprécie.
La couverture consiste à acheter des produits financiers qui neutralisent l’effet change. Cela joue évidemment dans les deux sens : les couvertures protègent contre les évolutions adverses, mais peuvent créer un manque à gagner si l’évolution était favorable.
Chez Boursorama
On regrette le manque de transparence de Boursorama : l’information n’est pas directement accessible.
Le plus simple est de se rendre chez Amundi, par exemple pour le fonds Dynamique :
https://www.amundi.fr/fr_part/product/view/FR001400AEJ2
Plusieurs éléments posent question.
Par exemple, la répartition en Amérique du Nord. Nous saluons cette diversification, mais est-elle cohérente avec l’objectif du fonds qui est centré sur l’Europe ? Pourquoi ne pas mettre en cohérence l’objectif et sa réalisation ?
Ensuite, nous constatons aussi que la première ligne du fonds (10% de l’encours) est un autre fonds d'investissement, qui n’est pas un ETF mais un fonds géré activement : le fonds Sycomore Partners, qui se définit comme : un fonds de « stock picking » concentré dont l’exposition aux actions peut varier de 0 à 100%.
Si vous connaissez Yomoni, vous connaissez notre avis sur les fonds actifs. Pour nous, rien ne vaut un ETF, un fonds passif indiciel, pour plusieurs raisons :
- l’exposition d’un fonds indiciels est beaucoup plus lisible que celle d’un fonds actif
- rares sont les fonds actifs qui réalisent une meilleure performance qu’un fonds passif indiciel, a fortiori après prise en compte du risque,
- les frais sont beaucoup plus faibles. Pour prendre l’exemple du fonds Sycomore Partners, avec des frais de gestion annuels de 0,50% (pour la part I) et des frais de surperformance, le fonds part avec un handicap et ce, malgré l’éventuelle capacité du gérant à surperformer son indice de référence.
Mais ce n’est pas tout. En parcourant la liste des fonds utilisés par Amundi, on trouve également des fonds actifs à 2% par an + 15% de la surperformance, tel que le fonds Eleva Europ Selection I2 :
Au final, il est vraiment difficile de comprendre les frais prélevés par la gestion opérée par Amundi pour le compte de Boursorama.
La philosophie de gestion du PEA Boursorama est donc diamétralement opposée à celle de Yomoni, qui privilégie la simplicité des ETF pour la lisibilité et la réduction des frais.
En résumé concernant la construction des portefeuilles
- Chez Yomoni : La clarté est reine. Le portefeuille est construit avec 11 ETF couvrant environ 3300 actions à travers le monde, pour un taux de frais moyen de seulement 0,30% par an sur les produits utilisés. Une stratégie lisible et efficace.
- Chez Boursorama (via Amundi) : La composition est moins transparente. En étant persévérant, on découvre que le profil mêle des fonds gérés activement assez coûteux avec des ETF, ce qui complexifie la compréhension de la stratégie et peut impacter la performance nette.
Alors, Boursorama (Boursobank) ou Yomoni pour votre PEA en gestion pilotée ?
Boursorama est une excellente banque en ligne, et nous saluons la qualité de sa gamme de produits bancaires et de son portail d’informations.
Cependant, pour la gestion pilotée, la banque ne se montre malencontreusement pas à la hauteur, se contentant d’un partenariat de distribution avec Amundi.
Le mot de la fin : choisissez la simplicité et la transparence !
Yomoni se démarque avec plusieurs points cruciaux :
- Yomoni est un “pure player” de la gestion pilotée, spécialiste de ce métier depuis 10 ans, et non le distributeur d'un produit géré par un tiers.
- Une transparence maximale sur les frais et la composition du portefeuille.
- Une approche 100% actions fidèle à la philosophie de l'enveloppe fiscale PEA.
- Une philosophie 100% ETF afin de minimiser les coûts et préserver la performance.
- Un lien direct avec le gérant : chez Yomoni, vous parlez à ceux qui sélectionnent les ETF et construisent votre portefeuille. C'est le circuit court, sans intermédiaires inutiles.
Et la performance sur le long terme ?
Si Yomoni dispose d’un historique de 10 ans très flatteur, il est encore trop tôt pour comparer les performances avec des acteurs arrivés plus récemment.
Mais sur les critères de simplicité, de transparence et d'optimisation des frais, Yomoni nous semble avoir un avantage indéniable pour votre PEA en gestion pilotée.
Alors si vous n’avez pas encore de PEA (ou si vous souhaitez transférer un PEA existant chez Yomoni) contactez-nous, et nous prendrons la suite en charge.
Investir présente un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
