Sur le ring, les deux placements stars des Français.
À notre gauche, l’assurance-vie, forte de ses 2000 milliards d’euros d’encours selon les données communiqués par France Assureurs.
Son compartiment à vocation sécuritaire, le fonds en euros, représente toujours près de 75% de cet encours, même si la collecte nouvelle se porte de plus en plus vers les unités de compte.
À notre droite, le Livret A, un autre poids lourd de l’épargne. Créé en 1818, il totalise près de 400 milliards d’euros fin 2024, répartis sur 56 millions de livrets ouverts selon la Caisse des Dépôts. C’est l’autre destination très populaire de l’épargne des Français !
Entre ces deux compartiments sécuritaires, où placer son argent en 2025 ?
Comparons ce qui est comparable : les placements à vocation sécuritaire
Il serait peu judicieux de comparer directement l'assurance-vie et le Livret A.
En effet, l’assurance-vie est une enveloppe de placement polyvalente : son niveau de risque (et son potentiel de gain) dépendent de ce que l’on y met ! Des profils les plus sécurisés jusqu’aux plus dynamiques, tout y est possible.
Pour une comparaison équitable, comparons donc uniquement le fonds en euros avec le Livret A.
Commençons par un bref rappel des caractéristiques de chaque placement.
Rendement : deux modes de calcul bien différents
Intéressons-nous maintenant au rendement de ces deux placements.
Le taux du Livret A : une formule qui dépend des taux monétaires et de l’inflation
Le taux du Livret A est calculé selon une formule. Il dépend de la moyenne entre le taux d’inflation et l’€ster (le taux des marchés monétaires, proche du taux de la Banque Centrale) constatés au cours des 6 mois précédents, avec un plancher à 0,50%.
Le dernier mot revient cependant au gouvernement qui peut décider d’offrir un coup de pouce ou au contraire de rogner sur le taux calculé. Une fois déterminé, le taux est le même quelle que soit la banque dans laquelle on détient son Livret A.
Le taux du Livret A est révisable par les pouvoirs publics tous les 6 mois (en février et août). Il est connu à l’avance : lorsque l’on place, on sait à quel taux.
Le taux du fonds en euros : un minimum garanti et une participation à la performance du portefeuille d’actifs
Le taux du fonds en euros dépend du rendement des actifs dont il est constitué (actions, obligations, immobilier…). Il est donc différent selon les assureurs et parfois selon les fonds d’une même compagnie d’assurance.
En effet, les assureurs peuvent dans une certaine mesure aménager le taux, par exemple pour constituer des réserves ou au contraire pour prélever dans les réserves afin d’améliorer le taux théorique.
En outre, les assureurs peuvent doper le taux selon certains critères (versement à une certaine période, proportion d‘unités de compte détenues sur le contrat…). Contrairement au Livret A, il est possible d’être opportuniste avec le fonds en euros, en sélectionnant les contrats disposant des taux les plus rémunérateurs.
Mais le taux du fonds en euros n’est pas connu à l’avance : lorsque l’on place sur le fonds en euros, on accumule des intérêts à un taux minimum garanti. On ne connaît le taux définitif qui sera appliqué uniquement en début d’année suivante au titre de l’année écoulée.
Quels taux pour 2024 ?
En 2024, le taux du Livret A est resté stable à 3%, tandis que les taux des fonds en euros s’établissent autour de 2,5% en moyenne, avec des pics à 4% pour les meilleurs et sous conditions.
En 2024, le placement sécurisé le plus avantageux était donc le Livret A.
Quelle tendance pour 2025 ?
À partir de février 2025, le taux des livrets baisse : 2,4% au lieu de 3%.
Mais rien ne dit que le taux de ce placement restera le même tout au long de l’année ! Il faudra en effet attendre la seconde fenêtre de réévaluation, en août, pour se faire une idée sur le taux réel de l’année 2025.
Or, les taux directeurs et l’inflation sont attendus à la baisse. Le Gouverneur de la Banque de France anticipe un taux proche de 2%, tant pour le taux de la Banque Centrale que pour l’inflation.
Il est probable que le taux du Livret A accuse le coup au second semestre 2025. Une baisse n’est pas certaine, mais il y a peu d’espoir de hausse. Dans le meilleur des cas, on peut anticiper une stabilité.
Quel taux pour le fonds euros en 2025 ? Il est impossible de le déterminer, néanmoins nous estimons probable qu’il rapporte un taux supérieur compte tenu de taux d’intérêts élevés notamment sur les obligations à long terme, qui constituent la majeure partie de nombreux fonds en euros.
Chez Yomoni, le fonds en Euros Suravenir Opportunités 2 a un rendement-cible de 4,5% (non garanti sous conditions) grâce à une bonification assurée de 2% sur tous les versements de l’année 2025 (consultez tous les détails ici).
Certes, ce taux est brut de prélèvements sociaux : les intérêts seront soumis à une retenue de 17,2%.
Cela ramène un taux de 4,5% à 3,726%, encore bien au-dessus du Livret A.
Exemple concret, pour un placement pendant un an :
- 100 000 € placés à 2,4% rapportent 2 400 € par an
- 100 000 € placés à 3,726% rapportent 3 726 € par an nets de prélèvements sociaux
Quant à la fiscalité, elle peut être fortement diminuée grâce aux abattements favorables une fois que le contrat aura atteint sa 8e année.
Au-delà d’un certain montant à placer, s’intéresser au fonds en euros est de toute façon une nécessité compte tenu des plafonds des livrets. À moins de multiplier les livrets au sein d’une famille et d’impliquer les enfants, il est très difficile de placer 100 000 € à 2,4% sur des livrets !
Rappelons que l’on peut en détenir qu’un seul Livret A et un seul LDDS par personne, sous peine de sanctions… alors que les contrats d’assurance-vie ne connaissent aucune limite.
En conclusion : quel placement sécurisé est le plus pertinent pour 2025 ?
Tout dépend bien sûr de votre situation personnelle et de vos objectifs, mais nous estimons, qu’avec son rendement cible à 4,5% grâce à un bonus de 2% (voir conditions), le Fonds en Euros Suravenir Opportunités 2 se positionne parmi les meilleures solutions pour un placement à vocation sécuritaire en 2025.
Retrouvez l'intégralité de nos solutions de placement à faible risque.
D’autres critères de choix entre Livret A et Fonds en Euros :
Pour l’épargne de précaution
Le Livret A doit rester le cœur de votre épargne de précaution : c’est le seul support qui permet de rémunérer l’épargne sans risque avec une disponibilité immédiate (le temps de quelques clics).
Cependant, attention de ne pas y allouer trop d’argent. Si les livrets réglementés sont l’instrument parfait pour placer l’argent destiné aux prochaines vacances, inutile de les remplir jusqu’au plafond !
Le fonds en euros représente une alternative potentiellement plus rémunératrice avec un niveau de sécurité similaire.
Pour l’épargne non affectée
L’épargne projet (à horizon 2 ans et plus) ou l’épargne sans objectif précis gagnent à être investies plutôt que laissée sur le Livret A.
Chez Yomoni nos profils de risque permettent différents niveaux de volatilité, caractérisés par des répartitions différentes entre fonds en euros, fonds obligataires et fonds actions.
En outre, notre contrat 100% fonds en euros Suravenir Opportunites 2 vise un rendement de 4,5% en 2025 : une réelle opportunité de valoriser une épargne à horizon au moins un an.
Objectif de rendement non garanti du fonds en euros Suravenir Opportunités 2 pour l’année 2025, net de frais annuels de gestion, hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais éventuels liés aux garanties décès.
Pour un enfant
Ouvrir un livret A pour un enfant est un réflexe courant, mais rarement le bon ! L’assurance-vie offre de bien meilleurs avantages, à condition toutefois de quitter le fonds en euros et de réellement investir l’argent que l’on destine à son enfant.
L’horizon de placement est par nature long : il doit idéalement être mis à profit pour placer le capital sur des placements certes volatils à court terme, mais avec un bien meilleur potentiel de rendement à long terme.
Cela permettra non seulement de compenser l’inflation (qui peut faire des ravages à long terme !) mais aussi de faire croître le capital placé.
Notez qu'investir comporte des risques, notamment de perte en capital.
